作者 | 袁斯來

編輯 | 蘇建勛

當(dāng)光伏行業(yè)中，上游硅料和下游組件價格都在下跌時，有一個上游環(huán)節(jié)卻在逆勢上漲。

(資料圖片)

3月，隆基綠能官方網(wǎng)站公布硅片最新價格，幾種主要產(chǎn)品價格漲幅都超過3%。

硅料因為產(chǎn)能釋放，價格比2022年高點已經(jīng)跌去一半。因為幾家龍頭的閉門會議，硅料在春節(jié)后勉強穩(wěn)住了下跌趨勢。但不可否認(rèn)的是，硅料的產(chǎn)能已經(jīng)不再供不應(yīng)求。

硅料價格平穩(wěn)后，硅片價格反而上漲。隆基綠能對此的解釋，是“石英坩堝的緊缺影響了硅片生產(chǎn)?！?/p>

在單晶硅片生產(chǎn)中，石英坩堝是必不可少的容器。它因為純度高、耐高溫被用于盛裝熔融硅，是關(guān)鍵的輔材之一。目前，行業(yè)內(nèi)還沒有找到能完美替代石英坩堝的容器。

當(dāng)光伏和半導(dǎo)體行業(yè)需求井噴時，石英坩堝產(chǎn)量卻沒有同步增長。石英坩堝主要由高純度石英砂制造，這種原料只能從極少數(shù)地域獲取。

外界很少知曉，無論半導(dǎo)體還是光伏硅片行業(yè)的產(chǎn)量，都和美國北卡羅來納州一個2000多人的小鎮(zhèn)相關(guān)。這里盤踞著全球最大的兩家高純度石英砂商企業(yè)，壟斷了全球一半以上的市場?？梢哉f，這兩家公司是否擴產(chǎn)，直接關(guān)系著硅片的供應(yīng)量。

藏著白色黃金的斯普魯斯派恩

高純度石英砂是石英坩堝的主要材料，占了成本的70%。但全球只有極少地區(qū)產(chǎn)出高質(zhì)量石英礦石。

全世界絕大多數(shù)高純度石英砂，都來自于美國阿巴拉契亞山脈的斯普魯斯派恩小鎮(zhèn)（SprucePine）。

斯普魯斯派恩小鎮(zhèn)，圖片來自維基百科

它的誕生純粹是自然界的偶發(fā)事件。3.8億年前，斯普魯斯派恩發(fā)生了極其獨特的板塊運動，產(chǎn)生的高溫融化地底深部的巖石，化學(xué)反應(yīng)后形成了石英和云母等組成的白崗巖。

正因為這里的板塊運動獨特，所以產(chǎn)生的礦床規(guī)模大、流體雜質(zhì)少且運輸方便，在世界范圍內(nèi)可以說獨一無二。挪威、澳大利亞、俄羅斯等國都發(fā)現(xiàn)了石英礦脈，但是純度和規(guī)模遠(yuǎn)不如斯普魯斯派恩礦，而且很多還在勘探階段，離生產(chǎn)還很遠(yuǎn)。

上世紀(jì)70年代，美國公司一家小型玻璃砂礦業(yè)尤尼明（Unimin，后整合進比利時矽比科集團）拿到了斯普魯斯派恩礦床的采礦權(quán)。當(dāng)時它并不知道自己會成為壟斷行業(yè)的巨頭。

很長一段時間，人們只對這里的云母和寶石感興趣，直到上世紀(jì)80年代半導(dǎo)體行業(yè)興起，石英砂價格才水漲船高，被稱為“白色黃金”。

高純度石英砂，圖片來自網(wǎng)絡(luò)

而尤尼明也因為有資格開采斯普魯斯派恩的白崗巖礦床，開采、加工一條龍，一度壟斷了高純度石英砂90%的份額，還直接定義了石英砂的標(biāo)準(zhǔn)。

直到2011年，挪威的天闊石（The Quartz Corp，簡稱TQC）公司通過復(fù)雜的并購，拿下斯普魯斯派恩的采礦權(quán)，才算打破了尤尼明公司的壟斷。

而中國的石英股份是除了尤尼明和天闊石之外，唯一一家能制造高純度石英砂的企業(yè)。但石英股份沒有自己的礦床，原料主要從印度、美國等國進口。

但石英股份還沒辦法做出最頂級的石英砂。光伏坩堝用的石英砂分為內(nèi)、中、外層，石英股份的產(chǎn)品基本只能用作外層和中層，最內(nèi)層的透明層因為直接和硅液接觸，對材質(zhì)要求更高，目前還是只能使用尤尼明和TQC的石英砂。

可以說，這兩家公司決定了硅片產(chǎn)量的上限，只要尤尼明和TQC不擴產(chǎn)，硅片價格也很難下降。

保守而神秘的石英砂企業(yè)

光伏行業(yè)火熱之下，石英坩堝的價格也節(jié)節(jié)攀升。然而，尤尼明和TQC對大幅度擴產(chǎn)興趣并不大。

尤尼明是一家極其神秘低調(diào)的公司。尤尼明在高純度石英砂行業(yè)占絕對主導(dǎo)地位，但它只有500多個員工，一年收入達到1.5億美元。它從不曝光于媒體，為了保護生產(chǎn)數(shù)據(jù)，就連礦產(chǎn)研究實驗室的研究人員想去礦山都不被允許。

為了分散信息，尤尼明會找不同的供應(yīng)商購買零件。負(fù)責(zé)維修的承包商從進入加工產(chǎn)的那一刻到走到自己的工作地點，全程需蒙眼。

從雇傭到運營作風(fēng)，都可以看出這是一家謹(jǐn)慎保守的公司。光伏行業(yè)這幾年增長并不能刺激尤尼明輕易改變經(jīng)營軌跡。

斯普魯斯派恩的白崗巖。圖片來自TQC官網(wǎng)

半個世紀(jì)以來，尤尼明都有半導(dǎo)體行業(yè)穩(wěn)定的客源，這部分需求也占了6成以上，而且價格也比光伏用的石英砂貴一倍。

石英砂只在巖石中占很小一部分，屬于伴生礦。尤尼明主業(yè)是加工云母和長石，如果要加大石英砂開采，反而會增加主營產(chǎn)品的庫存。對尤尼明來說，多挖石英吃力不討好。

更重要的是，石英砂的開采和制造過程高能耗、高污染，其中一步就要用到會產(chǎn)生大量廢水的強酸氫氟酸，政府也很難批準(zhǔn)這類擴產(chǎn)需求。

而且，石英為不可再生的礦石，客觀上要求尤明尼和TQC更保守。即便按照現(xiàn)在的開采速度，尤明尼和TQC足以坐擁礦脈安穩(wěn)幾十年。如果貿(mào)然擴張，只會減少自己的企業(yè)壽命。

海外雙巨頭溫吞水地出貨時，國內(nèi)的石英股份成了唯一還有些增量的企業(yè)。石英股份的礦石多來自于印度，短期內(nèi)能保證穩(wěn)定供應(yīng)，但五年甚至十年后對方是否會坐地起價，又是否被競爭對手截胡，都是未知數(shù)。礦石來源的不確定性，也讓石英股份不敢盲目加產(chǎn)能。

硅片價格上漲背后，其實反映出產(chǎn)業(yè)鏈的某種脆弱性。當(dāng)這個行業(yè)的關(guān)鍵輔材只能依賴自然界某種不可再生資源時，它的擴張也必然碰到障礙。

36氪制圖

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